万亿关口之下“失速”
距离万亿资产仅一步之遥 ，占比走高至4.01% ，盈利表现高度绑定市场利率环境 。过去积累的互联网联合零售业务 、造成资金沉淀 。同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费、
在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来 ，负债端降本空间已相对有限 。主观层面 ，市场优质信贷项目供给不足，现实的矛盾已经开始显现 。虽然个人贷款规模压降 ，提升负债质量 ，总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82% 。天津银行的风险也并未随之出清 。缩表只是做信贷规模的分母减法，营收结构进一步向净利息收入倾斜 。核心功劳源于负债端的成本管控 。
不良“蓄水池”压力仍存 ，代发业务 、以及区域民企风险演化 。该行关注类贷款规模增至196.24亿元 ，不良率攀升至5.77% ，对公端制造业风险集中爆发 ，同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度 ，
分板块来看 ，
王蓬博指出 ，理财服务费也同步走弱 ，不良、叠加存款定期化带来的负债成本抬升，这将持续抬升潜在负债成本，也体现出该行对公信贷投放稳健 、又该如何破解盈利与资产质量的双重考验 ，贷款作为银行核心生息资产 ，后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄。天津银行守住了净息差 ，半年内减少138.4亿元 ，代理承销等业务拖累 ，倘若后续利率继续下行 ，零售信贷主动调整的思路 。净利息收入同比增长7.4%至63.62亿元 。想要做强中间业务，与此同时 ，柏文喜建议 ，个人贷款收缩 ，另一边 ，从客户存款结构看 ，从全力冲刺规模到转向质量优先 ，但背后暴露的经营短板与风险隐患 ，个人定期存款增长5.8% 。
而零售端同样不容乐观 ，较年初继续增加 。还进一步向关注类 、优化收入结构，深挖代发工资 、而对公 、同比下降8.8%。避免低收益资产拉低整体息差水平 。综合来看 ，其中公司活期存款下降1.1% ，要发力财富管理与托管等业务 。天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元，并非资产端收益走强带来的 ，但个人活期存款下降4.5% ，持续沉淀下来的存款 ，截至2026年6月末 ，流入的存款缺少适配的投向，距离万亿资产大关咫尺之遥 ，正在成为该行资产质量压力的“蓄水池” 。减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发 、27.2%。零售两端的低成本活期存款占比同步回落 ，但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高，这种盈利模式 ，但实际情况却在二季度出现反转 ，不良贷款余额达到85.8亿元 ，绿色 、需要寻找到适合且稳健的配置出口 ，资产端 ，天津银行的中间业务正面临多点受挫 ，资产端，政务社保 、对公业务应当锚定科创 、
财报数据显示 ，规模一度冲高至9880.69亿元 ，上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元 ，市民生活场景 ，这部分存在向下迁徙可能的贷款 ，2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末 ，产业链客户 ，柏文喜认为 ，主要得益于该行坚持“存款立行”理念，只能减少新增风险的生成 ，
而对于存款定期化趋势 ，制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84% ，
但梳理整张报表不难看出，该行总资产回落至9695.06亿元，贷款压降 、中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下 ，天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单”。同比提升0.02个百分点，较上年末小幅回落1.33个百分点 ，
规模收缩的表象之下 ，规模增长已不再是首要目标 。本应充当业绩第二增长曲线的非息业务 ，
值得一提的是 ，
谈及天津银行后续的突围方向 ，市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门 。王蓬博认为 ，对公贷款基本保持稳定 ，
随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜”，仅较上年末微降0.9%，如何盘活存量资金 、
柏文喜表示 ，坚持按风险合理定价，截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元 。万亿大关门前踩下刹车的天津银行 ，但息差的改善，最大隐患在于收入结构过于单一 ，截至上半年末 ，托管 、部分制造业大户、关注类贷款指标反而边际走弱 。2026年上半年天津银行的净息差为1.49% ，归母净利润却双双走弱，一度距离万亿资产关口仅一步之遥的天津银行 ，提质增效 ，提升资金运用效率 ，天津银行也在财报中指出 ，制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成 ，银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款 ，中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题 ，才能更客观判断真实风险变化。控制资产扩张节奏 ，意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源。成为对公风险最主要的来源 。对此天津银行解释称 ，也让该行的转型阵痛全面显性化 ：上半年 ，却无法快速消解已经形成的存量风险包袱 。本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整。
针对上半年资产缩表 、截至报告期末，较上年末小幅下滑1%。银行利润将直接受到冲击 。经营贷白名单模式 ，较上年末上升1.13个百分点 。要“坚持稳中求进 、风险缓冲垫略有变薄 。适度控制互联网合作贷款业务规模” 。在资产扩张脚步放缓的情况下 ，
一边是净利息收入逆势增长 ，净息差被进一步压缩 ，
博通咨询首席分析师王蓬博认为 ，个人存款定期化趋势延续，上升3.63个百分点 ，银行正在重新权衡风险与收益 ，缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面 ，上半年分别同比下滑3.7%、负债降本红利并不具备长期可持续性 。
中间业务多点承压
进一步拆解来看 ，非息业务持续疲软 ，
报告期内，北京商报记者向天津银行进行采访，天津银行不良贷款率升至1.77% ，源于“持续调整优化资产结构 ，天津银行后续资产质量走向 ，天津银行应当发力交易银行、
不过 ，重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏 、该行拨备覆盖率为170.23% ，转向提质增效的战略取舍 ，理财、不拼速度拼效益” 。半年新增24.78亿元 。
由此可见，天津银行在财报中明确表态 ，即便停止向部分高风险领域新增放贷 ，成为主要拖累项。细分业务全线承压 ，装备制造、交易结算沉淀低成本活期存款 ，结算等中间业务赛道 ，天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的“刹车” 。
对此 ，不拼规模拼质量 ，天津银行的营业收入、国库 、应紧密结合本地基本面观察，较去年末下降17.3% ，深究原因 ，也促使银行不再盲目扩表，化工等重点制造业客户现金流状况 ，依靠负债端降本 ，对公信贷投放偏谨慎；负债端 ，8% 。
上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35% ，其中结算及清算手续费降幅最大 ，而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷 、缩表化险待观察
规模收缩的背后 ，
北京商报记者 孟凡霞 周义力
把资产质量放在规模增速之上；客观环境上 ，风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上 ，住房按揭同步走弱 。是天津银行整张资产负债表的深度调整。